Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2019 году таблица официальный сайт

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Банк России установил единую ставку рефинансирования (сообщение ЦБ РФ). В итоге действующая ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ на сегодня в 2019 году составляет 6,5% годовых. В конце статьи смотрите ставку рефинансирования ЦБ РФ на 2019 год в таблице официального сайта ЦБ РФ.

Ставка ставка рефинансирования ЦБ РФ (она же ключевая ставка) составляет 6,5% годовых. Ставка действует с 28 октября по 15 декабря 2019 года. Срок действия установил ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования меняется часто. Подпишитесь на изменения на сайте журнала «Упрощенка», и в день обновления ставки мы вам сообщим об этом.

ПериодСтавка
С 28 октября по 15 декабря 2019 года 6,5%
С 9 сентября по 27 октября 2019 года7,0%
С 29 июня по 8 сентября 2019 года7,25
С 17 июня по 28 июля7,5
С 17 декабря 2018 года по 16 июня 2019 года7,75
С 17 сентября 2018 года по 16 декабря 2018 года 7,5
С 26 марта по 16 сентября 2018 года7,25
12 февраля 2018 года — 26 марта 2018 года7,5
18 декабря 2017 года — 11 февраля 2018 года7,75
30 октября  2017 — 17 декабря 20178,25
18 сентября 2017 — 29 октября 20178,50
19 июня 2017  — 17 сентября 20179,00
2 мая 2017  — 18 июня 20179,25
27 марта 2017  — 1 мая 20179,75
19 сентября 2016  — 26 марта 201710,00
14 июня 2016 — 18 сентября 201610,50
3 августа 2015  — 13 июня 201611,00
16 июня 2015  — 2 августа 201511,50
5 мая 2015  — 15 июня 201512,50
16 марта 2015  — 4 мая 201514,00
2 февраля 2015  — 15 марта 201515,00
16 декабря 2014  — 1 февраля 201517,00
12 декабря 2014  — 15 декабря 201410,50
5 ноября 2014  — 11 декабря 20149,50
28 июля 2014. — 4 ноября 20148,00
28 апреля 2014  — 27 июля 20147,50
3 марта 2014  — 27 апреля 20147,00
13 сентября 2013  — 2 марта 2014 5,50

За более чем 20 лет истории ставка рефинансирования в России достигала значения и более 200 пунктов. Самый первый процентный показатель составлял 20%. Но менее чем за 5 месяцев ставка увеличилась в 4 раза.

И до середины 1994 года стремительный рост процента продолжился. После этого показатель в течение нескольких лет колебался в районе 200%, после чего начал постепенно снижаться.

Хотя более менее адекватного уровня удалось достичь лишь к началу двухтысячных годов.

Посчитать пени по налогам по ставке рефинансирования автоматически может наша программа «Бухсофт». Для пользователей доступна консультация по всем бухгалтерским вопросам 24 часа в сутки 7 дней в неделю. Первый год работы в программе «Бухсофт» для вас совершенно бесплатный. Начните прямо сейчас.

Начать работать

Ставки ЦБ по всем операциям в 2019 году (таблица с официального сайта ЦБ РФ)

Данная информация взята с официального сайта Банка России:

В России ставка рефинансирования была введена с 1 января 1992 года. Согласно телеграмме от 29.12.1991 № 216-91 Центральный банк России ввел единую ставку для предоставления кредитов коммерческим банкам. Целью введения единой ставки являлись стабилизация денежного обращения на территории России, а также стимулирование рыночной экономики.

Впоследствии эту ставку стали использовать и в иных целях. Налоговым кодексом предусмотрены случаи, когда используется ставка рефинансирования, в том числе:

  • пени за просрочку по оплате налогов, сборов, взносов рассчитываются исходя из суммы просрочки и доли (1/300) ставки рефинансирования за каждый день с установленного срока платежа до даты фактической оплаты;
  • материальная выгода (экономия на процентах по займам) рассчитывается также исходя из суммы займа и доли (2/3) ставки рефинансирования.

В отношениях с контрагентами Гражданский кодекс также подразумевает использование ставки рефинансирования. Так, например, ст.

809 ГК РФ позволяет взыскать с заемщика сумму процентов исходя из банковской ставки, если в договоре условия по процентам не прописаны.

А взаимные санкции за нарушение обязательств по договорам (штрафы, пени за просрочку платежей, опоздание со сроками поставки и т. д.) часто в договорах также привязаны к ставке рефинансирования.

Как связаны ключевая ставка и банковская ставка рефинансирования

В конце 2015 года Центробанк, основываясь на решении Совета директоров Банка России, выпустил указание от 11.12.2015 № 3894-У, которым приравнял значение ставки рефинансирования к ключевой ставке. Указание вступало в силу с 1 января 2016 года. С тех пор самостоятельное значение ставки рефинансирования ни разу не устанавливалось.

Источник: https://www.26-2.ru/art/354007-stavka-refinansirovaniya-tsb-rf-na-segodnya-2019

Банк России принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 6,50% годовых | Банк России

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Совет директоров Банка России 25 октября 2019 года принял решение снизить ключевую ставку на 50 б.п., до 6,50% годовых. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось. Инфляционные ожидания продолжают снижаться. Темпы роста российской экономики по-прежнему остаются сдержанными.

Cохраняются риски существенного замедления мировой экономики. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. В этих условиях Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,0–4,5 до 3,2–3,7%.

С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% по итогам 2020 года и останется вблизи 4% в дальнейшем.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Замедление инфляции происходит быстрее, чем прогнозировалось.

Годовой темп прироста потребительских цен в сентябре снизился до 4,0% (с 4,3% в августе 2019 года) и, по оценкам на 21 октября, составил около 3,8%.

Годовая базовая инфляция по итогам сентября также снизилась до 4,0% после 4,3% в августе. Показатели инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи или ниже 4%.

В сентябре—октябре дезинфляционные факторы оказали более существенное влияние на замедление темпов роста цен, чем оценивалось ранее. При этом проинфляционные риски со стороны внешних условий не реализовались.

В части разовых факторов в условиях высокого урожая и расширения предложения на отдельных продовольственных рынках темпы роста цен на продовольствие с учетом сезонности оставались низкими.

Произошедшее с начала года укрепление рубля, наряду с замедлением инфляции в странах — торговых партнерах, ограничивает рост цен на импортируемые товары. Вместе с тем все более выраженным становится воздействие на инфляцию сдержанного спроса.

Определенный вклад в динамику внутреннего спроса вносит сохраняющееся отставание в финансировании бюджетных расходов, включая расходы на национальные проекты, от ранее заявленных планов.

В сентябре—октябре инфляционные ожидания населения продолжили снижаться, при этом оставаясь на повышенном уровне. Ценовые ожидания предприятий несколько снизились. Замедление годовой инфляции создает условия для снижения инфляционных ожиданий населения и бизнеса в будущем.

Банк России снизил прогноз годовой инфляции по итогам 2019 года с 4,0–4,5 до 3,2–3,7%. При этом годовая инфляция сложится несколько ниже 3% в I квартале 2020 года, когда эффект повышения НДС выйдет из ее расчета. По итогам 2020 года с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,5–4,0% и останется вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные условия. С момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России денежно-кредитные условия продолжили смягчаться.

Этому в том числе способствовало изменение ожиданий участников финансового рынка относительно траектории ключевой ставки Банка России. Продолжилось снижение доходностей ОФЗ и депозитно-кредитных ставок.

Принятые Банком России решения о снижении ключевой ставки и снижение доходностей ОФЗ создают условия для дальнейшего снижения депозитно-кредитных ставок.

Продолжается рост кредитования реального сектора на фоне смягчения денежно-кредитных условий. При этом с июня годовой темп прироста кредитов физическим лицам замедляется после заметного увеличения в 2018 — начале 2019 года.

Экономическая активность. Темпы роста российской экономики по-прежнему остаются сдержанными. В этих условиях Банк России сохраняет прогноз темпа прироста ВВП в 2019 году в интервале 0,8–1,3%. При этом оперативные данные указывают на вероятное ускорение роста российской экономики в III квартале, отчасти связанное с временными факторами.

Сдерживающее влияние на динамику экономической активности продолжает оказывать снижение внешнего спроса на товары российского экспорта в условиях происходящего замедления мировой экономики, а также слабая динамика инвестиционной активности, в том числе в части государственных инвестиционных расходов. В августе—сентябре продолжился годовой рост промышленного производства, однако опережающие индикаторы указывают на ухудшение деловых настроений в промышленности, особенно в части экспортных заказов. Рост показателя реальных располагаемых доходов населения пока не отразился на динамике оборота розничной торговли. Рынок труда не создает избыточного инфляционного давления. Безработица вблизи исторически низких уровней обусловлена не расширением спроса на труд, а одновременным сокращением численности занятых и трудоспособного населения.

С начала 2019 года бюджетная политика оказала сдерживающее влияние на динамику экономической активности. Это отчасти связано с более медленной, чем ожидалось, реализацией запланированных Правительством национальных проектов. В дальнейшем увеличение государственных расходов, в том числе инвестиционных, и их влияние на экономический рост будут иметь более распределенный во времени характер.

Прогноз роста ВВП в 2019–2022 годах сохранен Банком России без изменений. Темп прироста ВВП будет постепенно увеличиваться с 0,8–1,3% в 2019 году до 2–3% в 2022 году.

Это возможно по мере реализации комплекса мер Правительства по преодолению структурных ограничений, в том числе реализации национальных проектов.

При этом ожидаемое на прогнозном горизонте замедление мировой экономики продолжит оказывать сдерживающее влияние на рост российской экономики.

Инфляционные риски. На краткосрочном горизонте дезинфляционные риски преобладают над проинфляционными. Это прежде всего связано со слабой динамикой внутреннего и внешнего спроса.

Сохраняются дезинфляционные риски со стороны динамики цен на отдельные продовольственные товары, в том числе за счет роста предложения сельскохозяйственной продукции.

Проинфляционные риски со стороны роста бюджетных расходов во второй половине 2019 — начале 2020 года остаются невысокими ввиду того, что увеличение расходов, вероятно, будет иметь более распределенный во времени характер.

Вместе с тем в случае более значительного снижения темпов роста мировой экономики, в том числе под влиянием ужесточения международных торговых ограничений, иных геополитических факторов, может происходить усиление волатильности на мировых товарных и финансовых рынках, оказывая влияние на курсовые и инфляционные ожидания.

На более длинном горизонте сохраняются проинфляционные риски со стороны ряда внутренних условий. Значимым риском остаются повышенные и незаякоренные инфляционные ожидания. На среднесрочную динамику инфляции также могут оказать влияние параметры бюджетной политики, в том числе решения об инвестировании ликвидной части Фонда национального благосостояния сверх порогового уровня в 7% ВВП.

Оценка Банком России рисков, связанных с динамикой заработных плат и возможными изменениями в потребительском поведении, существенно не изменилась. Эти риски остаются умеренными.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего снижения ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.

Банк России будет принимать решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 13 декабря 2019 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России и среднесрочного прогноза — 13:30 по московскому времени.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 25 октября 2019 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз в связи с выходом Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2020 год и период 2021 и 2022 годов, которые будут опубликованы 29 октября 2019 года.

25 октября 2019 года

При использовании материала ссылка на Пресс-службу Банка России обязательна.

Источник: https://www.cbr.ru/press/keypr/

Ключевая ставка ЦБ РФ. Досье

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

ТАСС-ДОСЬЕ. 15 июня состоится очередное заседание совета директоров Банка России (Центральный банк Российской Федерации, ЦБ РФ) по вопросам денежно-кредитной политики. На нем может быть принято решение об изменении ключевой ставки ЦБ РФ.

В настоящее время она установлена на уровне 7,25% годовых.

Что такое ключевая ставка

Ключевая ставка — годовой процент, под который Банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Решением совета директоров ЦБ 13 сентября 2013 года ключевой была установлена учетная ставка по аукционам РЕПО (от англ.

repurchase agreement, repo; покупка денег или ценных бумаг с обязательством обратной продажи через определенный срок по фиксированной цене) со сроком одна неделя. К ключевой привязаны остальные ставки по операциям Банка России.

Поскольку обычные банки зависят от кредитов ЦБ, ключевая ставка имеет большое значение для их клиентов, физических и юридических лиц. Чем ниже ключевая ставка, тем меньше проценты по ипотечным и другим кредитам.

ЦБ может повышать учетную ставку для предотвращения обвального падения рынка и сглаживания биржевых колебаний. При низких учетных ставках банки могут брать рубли в кредит у ЦБ, покупать на них валюту и за счет обесценивания российской валюты покрывать расходы на выплату процентов по рублевым кредитам.

При увеличении ставки подобные спекулятивные операции становятся более рискованными для банков. Вместе с тем рост ставки ведет к удорожанию кредитов для предпринимателей и населения, у банков могут возникнуть трудности с рефинансированием уже выданных займов.

Это может привести к замедлению темпов экономического роста.

До 2013 года основной из учетных ставок была ставка рефинансирования. Впервые она была установлена в 1992 году на уровне 20% годовых, в 1993-1996 годах доходила до 210%, затем колебалась на уровне 20-50% и после пика 27 мая — 4 июня 1998 года (150%) постепенно снижалась.

Минимальный размер ставки рефинансирования был установлен 1 июня 2010 года и действовал до 28 февраля 2011 года — 7,75%.

К началу 2010-х годов ставка рефинансирования использовалась только как инструмент по исчислению штрафов, пеней, а также в качестве ориентира для минимального размера процентов по рублевым вкладам населения.

Кредиты банкам предоставлялись уже с помощью других инструментов, прежде всего сделками РЕПО. С 1 января 2016 года ставка рефинансирования приравнена к ставке по недельным аукционам РЕПО.

Минимальная учетная ставка по аукционам РЕПО в 2003-2012 годах

Впервые минимальная учетная ставка по недельным аукционам РЕПО была установлена ЦБ РФ 20 мая 2003 года на уровне 6,5% и не менялась вплоть до февраля 2008 года, когда ее повысили на 0,2%.

Из-за мирового финансового кризиса и снижения курса рубля в 2008 году ставка несколько раз повышалась.

1 декабря 2008 года ее уровень был установлен в 9,5%, а 10 февраля следующего года поднят до 10,5%, вслед за чем последовало укрепление курса рубля.

Затем на протяжении 2009-2010 года ставка постепенно снижалась, в частности, уровень в 9,5% годовых был снова зафиксирован 14 мая — 5 июня 2009 года.

Исторический минимум ставки по недельным аукционам РЕПО, 5%, держался более полугода — с 1 июня 2010 года по 28 февраля 2011 года.

Уровень в 5,5% годовых был зафиксирован 14 сентября 2012 года, это значение сохранилось после того, как данная ставка была установлена в качестве ключевой.

2014 год

Из-за начала конфликта на Украине, ослабления рубля, роста темпов инфляции, введения санкций против российских компаний, а также других факторов весной — летом 2014 года Банк России повышал ключевую ставку шесть раз: 3 марта — до 7% годовых, 25 апреля — до 7,5%, 25 июля — до 8%, 5 ноября — до 9,5%, 12 и 16 декабря — до 10,5% и 17% годовых соответственно.

2015 год

30 января 2015 года ЦБ снизил ставку до 15%, объяснив это тем, что предыдущий подъем привел к стабилизации инфляционных и девальвационных ожиданий. Финансовый регулятор ожидал уменьшения инфляции в среднесрочной перспективе.

13 марта 2015 года ключевая ставка была снижена до 14% годовых, 30 апреля — до 12,5%, 15 июня — до 11,5%, 31 июля — до 11% годовых. При этом в июле 2015 года Банк России заявил, что в дальнейшем будет принимать решения об уровне ключевой ставки в зависимости от изменения баланса инфляционных рисков и рисков охлаждения экономики.

11 сентября, 30 октября и 11 декабря 2015 года совет директоров ЦБ принимал решение сохранить ключевую ставку на уровне 11% годовых.

2016-2017 годы

10 июня 2016 года впервые за 11 месяцев ключевая ставка была понижена до 10,5%. В пресс-релизе Банк России отметил, что ожидает позитивные процессы стабилизации инфляции, снижения инфляционных ожиданий и инфляционных рисков на фоне признаков приближающегося вхождения экономики в фазу восстановительного роста. 16 сентября 2016 года Банк России снизил ключевую ставку до 10%.

24 марта 2017 года ЦБ впервые с 2014 года опустил ставку ниже 10% — до 9,75% годовых. Затем в течение года ставка снижалась пять раз: 28 апреля (до 9,25%), 16 июня (до 9%), 15 сентября (8,5%), 27 октября (8,25%) и 15 декабря (7,75%).

2018 год

9 февраля 2018 года ЦБ снизил ставку на 25 базовых пунктов — до 7,50%. 23 марта ставка была снижена в пятый раз подряд — до 7,25%.

В пресс-релизе регулятор отметил, что данное решение было принято на фоне низкой годовой инфляции (2,2% в феврале) и роста экономической активности. 27 апреля ЦБ ставку решил не менять.

Объяснялось это введенными в апреле санкциями США, приведшими к ослаблению рубля.

Источник: https://tass.ru/info/5293889

Как изменение ключевой ставки ЦБ влияет на сбережения населения

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Ситуация на рынке может вынудить Банк России поднять ключевую ставку. После этого банки вправе пересчитать проценты по вкладам и кредитам?

Ключевая ставка – основной инструмент воздействия Центрального банка РФ на денежно-кредитные отношения в государстве. Это минимальная ставка, по которой Банк России предоставляет кредиты (рефинансирование) кредитным организациям.

Фактически показатель ключевой ставки демонстрирует «стоимость» денежных ресурсов для банков и других кредитных организаций.

Ее повышение или понижение ведет, соответственно, к росту или снижению процентов по кредитам, которые кредитные организации предоставляют гражданам и организациям.

https://www.youtube.com/watch?v=SHL3eHrYK9s

Ключевая ставка как процентная ставка появилась в России в 2013 г. При этом более привычным термином является «ставка рефинансирования». Она используется также во многих зарубежных государствах.

Ставка рефинансирования – это ставка в процентах годовых, по которой центральные банки выдают денежные средства кредитным организациям. То есть основное отличие ставки рефинансирования от ключевой ставки заключается в том, что первая относится к годичным кредитам, а вторая – к краткосрочному кредитованию.

С 1992 г.

ставка рефинансирования являлась ключевым показателем для российской монетарной политики и много раз пересматривалась финансовыми властями с целью воздействия на валютные курсы и кредитную активность банков. Однако с 1 января 2016 г. ставка рефинансирования привязана к ключевой ставке, т. е. ее размер не устанавливается отдельно, а изменяется одновременно с размером ключевой ставки.

Сохранение ставки рефинансирования объясняется наличием в нормативных правовых актах отсылок к ней при расчете величины штрафов и пеней. Так, она является важным элементом законодательства о налогах и сборах. В ст.

75 НК РФ устанавливается, что, если физлицо, ИП и организация просрочили уплату налога на срок до 30 дней, пеня за каждый календарный день неисполнения такой обязанности определяется 1/300 действующей в это время ставки рефинансирования, а при просрочке более чем на 30 дней – 1/150 ставки рефинансирования.

При этом в гражданском законодательстве величина ключевой ставки применяется уже как полноценный инструмент. Например, согласно ст.

809 ГК РФ, если стороны договора займа не установили условия о величине процентов за пользование займом, их размер определяется действовавшей на тот момент ключевой ставкой. Аналогичная норма предусмотрена ст.

395 ГК РФ в отношении процентов за неправомерное удержание денежных средств и уклонение от их возврата.

В актах Правительства также было принято решение использовать как индикатор и процентный показатель ключевую ставку, что закреплено в Постановлении Правительства РФ от 8 декабря 2015 г. № 1340 «О применении с 1 января 2016 года ключевой ставки Банка России».

Таким образом, несмотря на то что ставка рефинансирования была приравнена к ключевой с 2016 г., они продолжают использоваться параллельно при расчете величины процентов по займам, пеням и штрафам.

Повышение и понижение ключевой ставки – основной инструмент воздействия на валютные курсы. Ее повышение обычно влечет рост стоимости национальной валюты, так как повышается стоимость кредитов, отчего уменьшается желание населения и бизнеса брать деньги «в долг» у банков.

Изменение ключевой ставки также является одним из важнейших рычагов воздействия Банка России на накопления граждан и процентные ставки по вкладам, которые изменяются пропорционально ставке.

Это объясняется тем, что при понижении ставки банкам становится выгоднее брать деньги у ЦБ, поэтому у граждан они начинают брать деньги под меньший процент для получения большей выгоды.

Также изменение ключевой ставки влияет на соотношение накоплений в иностранной валюте и рублях.

Уровень доверия россиян к накоплениям в иностранной валюте в краткосрочной перспективе довольно велик. По подсчетам РБК, в 2018 г.

россияне увеличили в 1,5 раза в долларовом эквиваленте объем краткосрочных валютных вкладов (сроком от одного месяца до одного года) – с $15,1 млрд на 1 января 2018 г. до $23,1 млрд на 1 января 2019 г.

В рублевом эквиваленте ввиду падения курса национальной валюты прирост был и вовсе двукратным. Но от долгосрочных валютных накоплений население продолжает избавляться (сокращение на 6,3%), отдавая свое предпочтение рублевым накоплениям (8,2% роста).

Одновременно с этим россияне стали чаще брать кредиты: с 2013 г. общий объем их увеличился с 7,74 трлн до 14,9 трлн руб. (+92,5%). Такому активному спросу на кредиты способствовало постоянное снижение ключевой ставки, которое подталкивало к увеличению денежной массы в обращении.

Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. В своем Письме от 19 июля 2017 г.

№ 20-ОЭ/15938 Банк России установил, что с понедельника следующей недели после принятия решения об изменении ключевой ставки оно вступает в силу. Минимальный шаг изменения процентной ставки составляет 0,25 процентных пункта.

Впервые такая величина изменения ставки была использована лишь в октябре 2017 г. Ранее регулятор использовал шаг минимум в половину процента.

Последнее заседание Совета директоров состоялось 22 марта 2019 г. На нем было принято решение о сохранении размера ключевой ставки на уровне 7,75%.

Это решение нацелено на сдерживание потенциального падения рубля после серьезного укрепления (с начала года рубль заметно вырос по отношению к доллару и евро), а также говорит об умеренном уровне инфляции, не превышающем ожиданий. Такой шаг ЦБ был предполагаемым.

При этом его можно признать осторожным, вызванным опасениями внешних санкций и окончанием квартального налогового периода. Следующее заседание Совета директоров, на котором будет рассматриваться вопрос о размере ключевой ставки, запланировано на 26 апреля.

Срок, с которого установлена ставка Размер ключевой ставки (%, годовых)
с 17 декабря 2018 г. 7,75
с 17 сентября 2018 г. 7,50
с 26 марта 2018 г. 7,25
с 12 февраля 2018 г. 7,50
с 18 декабря 2017 г. 7,75
с 30 октября 2017 г. 8,25
с 18 сентября 2017 г. 8,50
с 19 июня 2017 г. 9,00
со 2 мая 2017 г. 9,25
с 27 марта 2017 г. 9,75
с 19 сентября 2016 г. 10,00
с 14 июня 2016 г. 10,50
с 3 августа 2015 г. 11,00
с 16 июня 2015 г. 11,50
с 5 мая 2015 г. 12,50
с 16 марта 2015 г. 14,00
cо 2 февраля 2015 г. 15,00
c 16 декабря 2014 г. 17,00
c 12 декабря 2014 г. 10,50
с 5 ноября 2014 г. 9,50
с 28 июля 2014 г. 8,00
с 28 апреля 2014 г. 7,50
с 3 марта 2014 г. 7,00
с 13 сентября 2013 г. 5,50

Источник: «Ключевая ставка и процентная ставка рефинансирования (учетная ставка), установленные Банком России» («КонсультантПлюс»).

В период с декабря 2014 г. по март 2018 г. ключевая ставка снизилась с 17% до 7,25%, а затем была дважды повышена Банком России и в декабре 2018 г. достигла 7,75%. Снижение ставки было связано со множеством факторов: снижение уровня инфляции до рекордного минимума, действие программы доступных кредитов и ипотеки, уменьшение количества кредитных организаций (с 2013 г.

Банк России отозвал более 400 лицензий на осуществление банковской деятельности) и др. Все это привело к снижению ставок по кредитам и исторически рекордному показателю выдачи ипотечных займов в 2018 г. – 1,3 трлн руб., как сообщало БКИ «Эквифакс». Сейчас снижение ставки Банком России крайне маловероятно.

Большинство экспертов спорят лишь о сохранении или небольшом повышении до 8%.

Учитывать необходимо и другие факторы воздействия ЦБ. Они используются параллельно изменению ставки. В первую очередь речь идет о валютных интервенциях, т.е. прямом участии Банка России на валютном рынке.

ЦБ осуществляет операции по покупке и продаже иностранной валюты в целях пополнения или использования золотовалютных резервов.

Покупая иностранную валюту, Банк России увеличивает ее стоимость, так как она выводится из обращения и переходит в категорию резервов, а значит, ее количество на рынке уменьшается.

Поскольку ЦБ уже объявил о намерениях в сфере валютных интервенций, а именно о ежедневных закупках на сумму 15,6 млрд руб., ситуация может вынудить регулятора поднять ставку.

Ведь в совокупности с еще одной волной ожидаемых санкций и возвращением Банка России к накоплению иностранной валюты рубль может оказаться под большим давлением, а доллар и евро смогут восстановить позиции, потерянные в декабре–январе.

Денежно-кредитная политика государства – далекая от понимания рядовых граждан сфера. Людей интересуют обычно лишь низкая инфляция и дешевые кредиты. Кстати, эти два явления нередко противопоставлены друг другу, так как дешевые кредиты влекут за собой обесценивание денег.

Есть еще один вопрос, который заботит граждан: может ли банк после изменения ключевой ставки пересчитать в одностороннем порядке проценты по вкладам и кредитам? Лишь внимательное изучение договора позволит ответить на этот вопрос.

С одной стороны, в феврале прошлого года ЦБ рекомендовал банкам прописывать в кредитных договорах «плавающую ставку», изменение которой будет пропорционально изменению ключевой ставки.

Такая зависимость может быть выгодна клиенту, если ставка снижается. Но это может быть и накладно: если ставка вырастет, то заемщик заплатит значительно больше процентов по кредиту.

С другой стороны, доля таких кредитов в российских банках ничтожно мала: 3–5%, по данным ВТБ.

Большинство случаев одностороннего увеличения ставки по кредитам связано не с изменением ключевой ставки, а с отказом граждан от страховых услуг по потребительским кредитам. Тут закон стоит на стороне банка, так как ст.

7 Федерального закона «О потребительском кредите (займе)» предусматривает право кредитора повысить ставку по кредиту, подразумевающему обязательное заключение страхового договора.

Такое же право предоставлено банку, если клиент нарушил сроки возврата кредита или если деньги были выданы на льготных условиях (например, в рамках зарплатного проекта), но в период действия договора основания выдачи льготного кредита отпали.

Что касается вкладов, согласно ст. 838 ГК РФ, если не установлен размер процентов в договоре, он определяется ключевой ставкой, а значит, и изменяется вместе с ней.

При этом указано, что по срочным вкладам физических лиц банк не может в одностороннем порядке уменьшать процентную ставку даже при изменении рыночной обстановки и ставки рефинансирования, а вот в случае со вкладами юридических лиц возможно предусмотреть такое право в договоре (но эта возможность не распространяется на вклады, удостоверенные сберегательными и депозитными сертификатами). Поэтому отразиться изменение ключевой ставки может в первую очередь на сбережениях организаций, а не населения.

Большие риски должны учитывать валютные заемщики и вкладчики. Ведь банк не обязан пересчитывать проценты по вкладам и кредитам в иностранной валюте при резких колебаниях курса, которые нередко связаны и с изменением ставки. А повышение курсов валют может привести к невозможности заемщиков платить проценты.

Поэтому в данном случае кредитные организации могут пойти на изменение ставок и рефинансирование кредитов, т.е. повторно предоставить деньги в долг для погашения ранее полученных кредитов. Параллельно государство может запустить программы поддержки и льготного рефинансирования.

Однако они нередко вызывали критику банковского сообщества, так как «убивают» рисковую составляющую валютных кредитов, сохраняя при этом такие риски для банков.

Об этом говорится в новых рекомендациях ведомства по внедрению в организациях антикоррупционных мер. В прошлом году общий размер штрафных санкций за коррупционные правонарушения превысил 900 млн руб. и было вынесено 11,7 тыс. обвинительных приговоров. «Методичка» Минтруда призвана помочь предпринимателям устранить риски привлечения к ответственности
Если работа в компании не может выполняться, то сотруднику полагается денежная компенсация. Ее размер будет зависеть от причин простоя Выкуренная в самолете сигарета может обойтись в полмиллиона рублей или даже привести к тюремному заключению, а за курение в неположенном месте за границей придется заплатить не одну сотню евро. Поэтому, отправляясь на отдых или в командировку, узнайте, как к курению относится ваша авиакомпания и какие ограничения установлены антитабачным законодательством в зарубежной стране

Источник: https://www.advgazeta.ru/ag-expert/advices/kak-izmenenie-klyuchevoy-stavki-tsb-vliyaet-na-sberezheniya-naseleniya/

Ставка рефинансирования ЦБ РФ с 26.03.2018

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Ключевая ставка ЦБ РФ изменилась. Банк России снизил ее до 7,25% с 26 марта 2018 года.  

Банк России зачастил со снижением ключевой ставки. Сначала ее уменьшили с 10 до 9,75 процентов. Это значение действует с 27 марта 2017 года. Со 2 мая ключевая ставка снова снизилась и составила 9,25 процентов.

С 19 июня значение ставки упало до 9 процентов, а с 18 сентября — до 8,5%. С 30 октября 2017 года  Центробанк понизил ставку до 8,25%, с 18 декабря — до 7,75%, с 9 февраля 2018 — до 7,50%, а с 26 марта 2018 г.

— до 7,25%.

Срок, с которого установлена ставкаРазмер ключевой ставки (%, годовых)
с 26 марта 2018 г.7,25
с 9 февраля 2018 г.7,5
с 18 декабря 2017 г.7,75
с 30 октября 2017 г.8,25
с 18 сентября 2017 г.8,5
с 19 июня 2017 г.9
со 2 мая 2017 г.9,25
с 27 марта 2017 г.9,75
с 19 сентября 2016 г.10
с 14 июня 2016 г.10,5
с 3 августа 2015 г.11
с 16 июня 2015 г.11,5
с 5 мая 2015 г.12,5
с 16 марта 2015 г.14
cо 2 февраля 2015 г.15
c 16 декабря 2014 г.17
c 12 декабря 2014 г.10,5
с 5 ноября 2014 г.9,5
с 28 июля 2014 г.8
с 28 апреля 2014 г.7,5
с 3 марта 2014 г.7
с 13 сентября 2013 г.5,5

Покажем на примерах, как эти изменения повлияют на расчеты.

Для чего используют ставку рефинансирования

Ставка рефинансирования нужна, чтобы рассчитать:

  • пени за просрочку с уплатой налогов, сборов и взносов;
  • материальную выгоду от экономии на процентах по рублевому займу в целях НДФЛ;
  • компенсацию за задержку зарплаты.

Расчет пеней по ставке рефинансирования со 2 мая 2017 года

Пени за задержку уплаты налогов начисляют в размере 1/300 ставки рефинансирования за первые 30 дней просрочки. С 31-го дня — исходя из 1/150 ставки рефинансирования. Это прописано в пункте 4 статьи 75 Налогового кодекса РФ.

При этом пени начисляют за каждый календарный день просрочки с учетом выходных и праздников – начиная со следующего дня после установленного срока уплаты (п. 3 ст. 75 Налогового кодекса РФ).

В тот день, когда вы отправили платежку в банк, задолженность перед бюджетом будет погашена. Так что этот день в период просрочки не включают и пени за него не начисляют.

С 2017 года такая норма действует и в случае, если компания или предприниматель опоздали с уплатой страховых взносов.

Формула для расчета пеней:

Пени = Неуплаченная сумма налога, сбора или взноса х Количество календарных дней просрочки х 1/300 (1/150) ставки рефинансирования, которая действует в период просрочки

Расчет материальной выгоды 

 С материальной выгоды, полученной человеком по льготным займам, удерживают НДФЛ. Материальная выгода возникает, если рублевый заем выдали под проценты ниже 2/3 ставки рефинансирования (подп. 1 п. 2 ст. 212 Налогового кодекса РФ).

Ключевую ставку надо взять на дату, когда работник получил материальную выгоду. Это день, когда он заплатил проценты или хозяйство удержало их из зарплаты. Если заем беспроцентный, формула расчета та же. Только вместо ставки по займу нужно подставить ноль.

При расчете берут ставку рефинансирования, которая установлена на последний день месяца пользования займом. Именно на эту дату определяют налогооблагаемый доход работника в виде материальной выгоды.

Формула для расчета матвыгоды:

Материальная выгода по рублевому займу = (2/3 х Ставка рефинансирования на дату получения дохода – Ставка процентов по договору) х Сумма займа : 365 (366) дней х Количество календарных дней пользования займом

По валютным займам материальная выгода возникает, когда деньги выдали ниже 9 процентов годовых.

 Расчет компенсации за задержку зарплаты

 Если работодатель задерживает сотрудникам зарплату, ему придется выплатить за это компенсацию. Сумму считают исходя из 1/150 ключевой ставки за каждый день просрочки. Это минимальный размер компенсации, который прописан в статье 236 Трудового кодекса РФ. По желанию компания или предприниматель могут повысить размер выплаты.

Вот формула для расчета минимальной компенсации:

Компенсация за задержку зарплаты = Задолженность по зарплате х 1/150 ключевой ставки х Количество дней задержки

Компенсацию можно увеличить. Но уменьшать или не платить вовсе рискованно. За это  Роструд может оштрафовать компанию на 30 000—50 000 руб., а директора — на 1000—5000 руб. (ч. 1 ст. 5.27 КоАП РФ).

Источник: https://grbuh.msk.ru/stati/article_post/stavka-refinansirovaniya-tsb-rf

Цб повысил ставку рефинансирования до 16% годовых

Изменение ставки рефинансирования цб в2018

Правление Центрального банка Узбекистана приняло решение о повышении ставки рефинансирования на 2 процентных пункта — до 16% годовых с 25 сентября.

Как говорится в сообщении регулятора, решение принято с учетом изменений внешних условий и направлено на снижение инфляционного давления на фоне повышения инфляционных ожиданий, роста регулируемых цен и возрастающего давления валютного курса на цены.

«Несмотря на замедление годовых темпов инфляции, данный тренд может измениться в результате реализации инфляционных рисков. Ужесточение денежно-кредитной политики поможет снизить данные риски и инфляционные ожидания», — говорится в сообщении.

Инфляция и инфляционные ожидания

Годовая инфляция продолжила снижение и составила 15,7% в августе, не превысив рамки первоначального прогноза. Этому способствовало сезонное удешевление плодоовощной продукции и постепенное исчерпание влияния ускоренных темпов роста денежной массы и девальвации сума в 2017 году.

В начале текущего года, согласно базовому сценарию развития экономики, Центральный банк прогнозировал годовую инфляцию в пределах 11,5−13,5% по итогам года.

Этот прогноз был основан на сохранении благоприятных внешнеэкономических условий с дальнейшим укреплением макроэкономической стабильности в странах-основных торговых партнерах, умеренном повышении регулируемых цен и тарифов, сбалансированном исполнении консолидированного государственного бюджета и сдержанных темпах роста кредитования экономики.

Тем не менее, текущая ситуация свидетельствует о реализации инфляционных рисков, отмеченных в основных направлениях монетарной политики на 2018 год и последующих обзорах денежно-кредитной политики, отмечает ЦБ. Усиление инфляционных рисков было связано со следующими факторами.

1. Ослабление курса сума под воздействием внешних факторов.

Усиление девальвационного давления связано с рыночной подстройкой экономики под существенное обесценение валют стран-основных торговых партнеров для поддержки конкурентоспособности отечественных производителей.

При этом аккумулированный отклик инфляции на изменение обменного курса является статистически значимым на горизонте до семи последующих кварталов, и пик воздействия приходится на период между вторым и четвертым кварталами.

2. Расширение потребительского и инвестиционного спроса в экономике в результате высоких темпов роста объемов кредитования.

3., Либерализация регулируемых цен выше ожидаемого уровня, а также прогнозируемая рыночная корректировка тарифов на электроэнергию и природный газ.

Несмотря на ощутимый вклад роста регулируемых цен в общую инфляцию, их либерализация является объективной мерой для устранения накопившихся структурных дисбалансов в экономике.

Затягивание данного процесса снижает эффективность денежно-кредитной политики по обеспечению ценовой стабильности и ограничивает продвижение структурных реформ в экономике, говорится в сообщении ЦБ.

4. Увеличение бюджетных расходов по сравнению с запланированными показателями и возрастание рисков несбалансированного исполнения консолидированного государственного бюджета.

По итогам первого полугодия отмечалось снижение краткосрочных инфляционных ожиданий одновременно со стабилизацией долгосрочных ожиданий населения и бизнеса.

Однако в связи со складывающейся ситуацией во внешнем секторе и, как следствие, на внутреннем рынке по итогам августа краткосрочные инфляционные ожидания населения и субъектов предпринимательства возросли по сравнению с июнем. При этом с июля долгосрочные инфляционные ожидания начали расти после стабильного уровня в течение второго квартала.

В августе ожидания по обменному курсу сума к доллару США существенно выросли. Если с февраля ожидания постепенно снижались и оценки на конец года были позитивными, то в августе усилились девальвационные ожидания, и оценки на конец года повысились. Повышенный уровень курсовых ожиданий на фоне текущего ослабления сума может привести к дополнительному усилению инфляционных ожиданий в будущем.

«С учетом вышеуказанных факторов вероятность превышения первоначальных прогнозных показателей инфляции на 2018 год сильно повысилась. Ожидаемый до конца 2018 года уровень годовой инфляции пересмотрен до 16−17%», — отмечает ЦБ.

Внутренние и внешние условия экономической активности

По предварительным оценкам Центрального банка, темпы экономического роста по итогам года будут в интервале 5,0−5,2%. Намеченные структурные реформы в базовых отраслях экономики и постепенный выход государственных предприятий на устойчивые показатели рентабельности могут увеличить прирост в реальном объёме ВВП в 2019-м и последующих годах, говорится в сообщении.

Высокие темпы роста инвестиций в основной капитал, в том числе государственных расходов инвестиционного характера, и увеличение потребительского спроса, позволят смягчить негативное влияние внешних факторов на рост экономики. Ожидается, что увеличение объемов строительных работ, особенно в сфере жилищного строительства и развития инфраструктуры, продолжит создавать дополнительные рабочие места в этой и сопредельных отраслях.

«Тем не менее, важным условием развития национальной экономики в среднесрочной перспективе является финансовая и экономическая стабильность в странах-основных торговых партнерах Узбекистана», — отмечает регулятор.

«Касательно внешних условий следует отметить, что по итогам первого полугодия 2018 года счет текущих операций платежного баланса составил -1,1 млрд долларов США.

Это связано, главным образом, с опережающими темпами роста импорта оборудования, технологических линий, сырья и других товаров для производственного назначения.

Данный инвестиционный спрос покрывается, в основном, за счет иностранных кредитных линий и посредством кредитов банков в иностранной валюте», — говорится в сообщении.

По оценкам ЦБ, изменение структуры платёжного баланса в среднесрочной перспективе будет отражать постепенную подстройку экономики под новые условия развития с увеличением удельного веса внешних ресурсов в финансировании растущих объемов инвестиционных вложений в экономику.

Денежно-кредитные условия

Увеличение валютных поступлений во втором квартале несколько ограничили возможности Центрального банка для своевременной стерилизации дополнительной ликвидности, сформировавшейся за счет операций по покупке монетарного золота.

Наряду с этим, в августе и сентябре наблюдается определенное снижение остатка средств на счетах бюджета и внебюджетных фондов, что также приводит к увеличению ликвидности в банковской системе.

В результате денежно-кредитные условия несколько смягчились, что отразилось в снижении процентных ставок денежного рынка (с 13,1% в июне и 12,8% в июле до 10,6% в августе) и процентных ставок по депозитам.

«Повышение ставки рефинансирования, наряду с изменением механизма формирования обязательных резервов, преследует цель сохранения положительных реальных ставок по депозитам, что поддержит привлекательность сумовых сбережений и сбалансированный рост потребления, тем самым снижая риски оттока денежных средств из банковской системы. Расширение долгосрочной ресурсной базы банков в форме депозитов, соответственно, обеспечит экономику дополнительными инвестиционными ресурсами», — подчеркивает ЦБ.

В условиях относительного профицита ликвидности в банковской системе влияние повышения ставки рефинансирования через кредитный канал на средневзвешенные процентные ставки по кредитам ограничено.

При этом сравнительно высокие рыночные ставки по кредитам в национальной валюте будут способствовать переходу части спроса на валютные кредиты, оказывая тем самым косвенное воздействие на соотношение спроса и предложения на валютном рынке.

В целях обеспечения действенности принятых решений ЦБ будет принимать меры по активизации дополнительных стерилизационных инструментов и сотрудничества с Министерством финансов по выпуску в обращение государственных ценных бумаг.

«Повышение ставки рефинансирования направлено, в первую очередь, на минимизацию рисков, связанных с ростом инфляционных ожиданий и усилением внешних проинфляционных факторов», — говорится в сообщении.

ЦБ отмечает, что принятое решение «не окажет существенного воздействия на темпы экономического роста, так как, во-первых, около половины роста кредитных вложений приходится на долю кредитов, выделяемых в рамках государственных программ, во-вторых, внедрение с 1 октября новых правил и норм обязательного резервирования банками позволит снизить процентную нагрузку на банки по привлеченным депозитам, устранив необходимость увеличения кредитных ставок даже при росте ставок по депозитам».

«Центральный банк продолжит внимательно следить за инфляционными рисками и применять последовательный подход, основанный на анализе поступающих данных. Будут использоваться все имеющиеся инструменты денежно-кредитной политики для обеспечения условий, не допускающих усиления монетарных факторов роста цен», — подчеркивается в сообщении.

Источник: https://www.gazeta.uz/ru/2018/09/22/refinancing-rate/

Согласно Закону
Добавить комментарий